ļoti virspusēji

es centos uzdot jautājumus, kas ir maksimāli vienkārši un loģiski. tur ir lietas, kas dabiski, nav minētas. kā cilvēks mēginot saprast, kas perspektīvā var notikt, nēesot tēmā gandrīz vispār, jaunpienācējs. ja ir interese, palasi.

You said:

kas ir šorti?

ChatGPT said:

“Šorti” (no angļu shorts vai short selling) — tas ir spēle uz cenu kritumu.

Parastā tirdzniecībā tu nopērc akciju cerībā, ka tā kāps.
Šortojot, tu dari pretējo:

1. Aizņemies akcijas no brokera.

2. Pārdod tās tūlīt par augstāku cenu.

3. Vēlāk, kad cena krītas, tu tās nopērc atpakaļ lētāk un atdodi brokerim.

4. Starpība — tava peļņa.

Piemērs:

• tu aizņemies un pārdod “Tesla” akcijas par 250 $,

• pēc nedēļas cena krīt uz 200 $,

• tu nopērc tās atpakaļ par 200 $ un atdodi brokerim,

• peļņa — 50 $ par akciju (pirms komisijām).

Bet, ja cena aug, tu vari zaudēt ļoti daudz, jo teorētiski akcijas cena var kāpt bezgalīgi. Tāpēc šorti ir augsta riska stratēģija — bieži lieto tikai pieredzējuši treideri vai hedžfondi.

You said: kāda ir komisija visumā no šiem 50 usd

ChatGPT said:

Labi — paskatāmies reāli. Pieņemsim, ka tu šorto vienu “Tesla” akciju un nopelni 50 USD starpību. Komisijas sastāv no vairākām daļām:

Izmaksu veids Tipiski procenti / summa Piezīme Brokera komisija ~0, 05 %–0, 3 % no darījuma vērtības atkarīgs no platformas (Interactive Brokers, DEGIRO utt.) Aizņēmuma maksa par akciju (borrow fee) 0, 3 % līdz 5 % gadā, dažreiz vairāk atkarīga no tā, cik grūti šo akciju “izīrēt”; maksā par katru dienu, kamēr pozīcija atvērta Valūtas maiņa, ja konts EUR ~0, 5 % tikai, ja pērk/pārdod USD aktīvus Kapitāla pieauguma nodoklis 20 % no peļņas Latvijā; 20 % no faktiskās peļņas (50 USD × 0, 2 = 10 USD)

Tātad no 50 USD peļņas:

• apmēram 1–2 USD aizies komisijās,

• vēl 10 USD nodoklī,
  → paliek ≈ 38 USD tīrā peļņa (ja pozīcija turēta īsu laiku un borrow fee bija zems).

Gribi, lai parādu arī, kā tas mainās, ja pozīcija būtu atvērta, piemēram, veselu mēnesi?

You said: tad es varu tad tieši izņemt 38 USD no piecdesmit nopelnītajiem, vai man vēl būs jāmaksā kāda nodeva?

ChatGPT said:

Labs jautājums — tas atkarīgs no tā, kurā brīdī tu izņem naudu.
Paskaidrošu soli pa solim:

1. Komisijas un aizņēmuma maksa tiek ieturēta automātiski brīdī, kad aizver pozīciju.
   → Tātad no 50 USD jau paliek apmēram 48–49 USD.

2. Kapitāla pieauguma nodoklis (20 %) — to tu pats samaksā VID-am reizi ceturksnī.
   → Brokeris to automātiski nenorauj (izņemot dažas Latvijas bankas).
   → Tātad, ja nopelni 50 USD, tev pašam būs jānomaksā 10 USD (jeb 20 %) vēlāk.

3. Naudas izņemšana no brokera konta parasti maksā 0–5 USD (vienreizēja pārskaitījuma maksa).

Tātad, ja visu izdari godīgi:

• komisijas ≈ 1–2 USD

• nodoklis = 10 USD

• izņemšanas maksa ≈ 0–5 USD

Reāli uz rokas paliek ap ≈ 35 USD no 50 USD.

Gribi, lai parādu, kā šis izskatās procentos — cik procentus “apēd” katra daļa?

You said: caurmērā, cik procentu ir iespējams nopelnīt, ja nespēlē ļoti riskanti?

ChatGPT said:

Ļoti labs un godīgs jautājums.
Ja runājam par reāliem, ne reklāmas rādītājiem, tad te ir objektīva bilde — investoriem, kas nespekulē un neriskē pārmērīgi:

Stratēģija / aktīvs Vidējā gada atdeve (reālistiska) Riska līmenis S&P 500 (indeksa ETF) 7–10 % gadā (vidēji ilgtermiņā) Vidējs Globālie indeksi (MSCI World, ACWI) 6–8 % gadā Vidējs Obligācijas / valsts vērtspapīri 3–5 % gadā Zems Jaukts portfelis (60 % akcijas, 40 % obligācijas) 5–7 % gadā Mērens Dividenžu akcijas / konservatīvi ETF 4–6 % gadā Mērens Bankas noguldījumi / termiņdepozīti 2–4 % gadā Ļoti zems

Tātad, bez augsta riska, vidēji var mērķēt uz 5–7 % gadā — tas ir rādītājs, ko lielākā daļa profesionālu investoru uzskata par stabilu.

Ja tu redzi kādu, kas sola 20–30 % gadā bez riska, tas parasti nozīmē, ka riska patiesībā ir ļoti daudz — tikai tas ir noslēpts.

Gribi, lai es tev palīdzētu uzmodelēt, kā šāds 5–7 % pieaugums izskatītos, piemēram, 10 gados no 10 000 € ieguldījuma?

You said: pamēģināsim saprast peļņu: šos rālistiskos 5-7%. izvēlēs populāko brokeri latvijā un iztēlosimies, ka tas manā uzdevumā pērk sp500 uz 1000 eiro. ir ok?

ChatGPT said:

Pilnīgi ok — ļoti saprātīgs sākumpunkts.
Tad izvēlamies reālu scenāriju, lai viss būtu skaidri saprotams.

1 Brokeris:
pieņemsim, Swedbank (viens no biežāk lietotajiem Latvijā, īpaši iesācējiem).

2 Darījums:
ieguldi 1000 € S&P 500 ETF (piemēram, iShares Core S&P 500 UCITS ETF).

3 Izmaksas sākumā:

• Darījuma komisija ≈ 0, 25 % (min 10 €) → 10 €.

• Valūtas maiņa ≈ 0, 5 % → 5 €.

• Glabāšanas maksa ≈ 0, 012 % mēnesī → 1, 5 € gadā.
  Sākotnējā summa, kas strādā tirgū, ≈ 985 €.

4 Ienesīgums:
S&P 500 vidēji dod 5–7 % gadā.
Pieņemsim vidēji 6 %.

5 Pēc 1 gada:
985 € × 1, 06 = 1044 €.
– Kapitāla pieauguma nodoklis 20 % no peļņas (59 € × 0, 2 = 12 €).
– Glabāšana 1, 5 €.
Tīrā peļņa ~ 45 €, jeb 4, 5 % no sākotnējā 1000 €.

6 Ilgtermiņā (10 gadi):
Pie 6 % gada pieauguma un šādiem izdevumiem,
1000 € → aptuveni 1600 € pēc nodokļiem un komisijām.

Tātad:
reāla peļņa pēc visiem atvilkumiem ≈ 4–5 % gadā.
Tas ir mazāk nekā reklāmās, bet tieši tāds rādītājs, kādu profesionāļi uzskata par stabilu ilgtermiņa investoru rezultātu.

Gribi, lai es parādu arī to pašu scenāriju, bet ar DEGIRO vai Interactive Brokers, kur komisijas ir zemākas?

You said: nē, paldies. pamēgināsim iekļaut šai 10 gadu peļņā vidējo inflāciju. uz kādu inflācijas procentu būtu labi orientēties, ja es domātu posmu no 2020. gada līdz 2030. gadam. eiro. latvija. latvijas lielākais brokeris. 1000 eiro ir investīcija.

ChatGPT said:

Ļoti labi — tagad domājam reāliem cipariem, ne teorijām.

Pieņēmumi:

• Periods: 2020–2030 (10 gadi)

• Ieguldījums: 1000 € (Swedbank, S&P 500 ETF)

• Vidējā tirgus atdeve: 6 % gadā

• Vidējā inflācija (eirozonā / Latvijā): 3 % gadā

(2020–2025 inflācija bija milzīga — 2022.–2023. gadā ~8–10 %, bet vidēji pa desmitgadi, ar stabilizāciju pēc 2024. gada, 3 % ir ticams ilgtermiņa rādītājs.)

Aprēķins:

1. Nominalā peļņa:
   1000 € × (1 + 0.06)¹ = ≈ 1790 €
   → pēc nodokļiem un komisijām ≈ 1600 € (kā iepriekšējā scenārijā).

2. Inflācijas efekts:
   1000 € × (1 + 0.03)¹ = ≈ 1340 €.
   Tas nozīmē, ka 2030. gadā 1340 € būs tikpat vērtīgi kā 1000 € šodien.

3. Reālā vērtība:
   1600 € ÷ 1.34 ≈ 1190 €.

Reālā peļņa:

• Nomināli tu esi nopelnījis +60 %,

• Bet reālā pirktspēja — tikai +19 % par 10 gadiem.
  → tas ir aptuveni 1, 8 % reālā ienesīguma gadā.

Tātad:

Ja tu ieguldi 1000 € Latvijas lielākajā bankā S&P 500 ETF 2020.–2030. gadā,
pēc visiem nodokļiem, komisijām un inflācijas, reālā peļņa būs tikai ~2 % gadā.

Gribi, lai uzmodelēju, kā mainās gala rezultāts, ja inflācija izrādās mazāka — piemēram, 2 % gadā?

You said: pagaidi. tagad ir šie reālie 2%. ok. bet es tagad gribēšu izņemt savu investīciju ārā un to tērēt. vai man ir papildu izdevumi?

ChatGPT said:

Jā — nelieli, bet ir. Kad tu pēc 10 gadiem izņem ieguldījumu (tātad pārdod ETF un pārskaiti naudu atpakaļ uz savu kontu), te ir visas reālās beigu izmaksas punktos:

1. Pārdošanas komisija

• Swedbank: ~0, 25 % (min 10 €).
  Pie 1600 € vērtības tas būs ~10–12 €.

2. Valūtas konvertācija (USD → EUR)

• Ja ETF ir dolāros (piemēram, iShares S&P 500 USD), banka paņem ~0, 5 %,
  → apmēram 8 €.

3. Kapitāla pieauguma nodoklis (ja vēl nav nomaksāts)

• Latvijā 20 % no peļņas.
  Pie peļņas ~600 € → 120 €.
  (Ja tu jau to deklarēji katru gadu, tad šeit vairs nebūs atkārtoti.)

4. Naudas izņemšana / pārskaitījums

• Parasti bez maksas vai līdz 1 €, atkarībā no bankas.

Kopsavilkums: Izdevumu veids Aptuvenā summa (€) Procentos no 1600 € Pārdošanas komisija 10–12 ~0, 7 % Valūtas maiņa 8 ~0, 5 % Nodoklis (ja nav nomaksāts) 120 ~7, 5 % Kopā ≈ 140 € ≈ 9 %

Tātad, reāli tu saņemsi ap 1460 € “uz rokas”.
Ņemot vērā inflāciju, t